Comment investir de l'argent en temps de crise ?

Diversifier

Les différentes classes d'actifs ont des performances plus ou moins bonnes selon les périodes. Si votre portefeuille est exposé à une seule classe d'actifs - par exemple, les actions d'un pays donné - sa performance suivra les aléas du marché boursier local et les rendements seront probablement volatils. En revanche, si votre portefeuille contient une sélection de différentes classes d'actifs et est réparti entre différents pays et régions du monde, les différents éléments peuvent se comporter différemment à différents moments - ainsi, si une classe d'actifs enregistre de mauvaises performances, une autre peut très bien se comporter mieux, ce qui permet de compenser les crises. Il s'agit d'une méthode d'investissement éprouvée qui garantit la stabilité et la diversification de votre portefeuille. L'immobilier est une autre classe d'actifs intéressante qui présente souvent une certaine indépendance par rapport aux marchés boursiers et peut donc être un complément utile.

Regardez au-delà de votre marché national

Dans une optique de diversification, vous pourriez peut-être commencer à rechercher des opportunités à l'étranger. Un portefeuille centré sur l'Allemagne peut sembler une option raisonnable et conservatrice pour un investisseur basé au Royaume-Uni. Cependant, cette stratégie vous laisse, vous et votre portefeuille, à la merci du sentiment national. D'autres régions du monde peuvent offrir des perspectives plus positives ou être simplement mieux placées pour vous aider à surmonter un éventuel ralentissement national. Vous devez être conscient des différents risques liés aux différents marchés internationaux, mais même un petit pas vers, par exemple, d'autres économies occidentales développées pourrait vous aider à diversifier une partie de vos risques.

Accepter les hauts et les bas

Votre attitude pendant les périodes négatives est aussi importante que la structure de votre portefeuille. Les économies ne peuvent tout simplement pas continuer à croître indéfiniment et des récessions sont susceptibles de se produire tous les deux ou trois ans. Les investisseurs qui réussissent ont tendance à être pragmatiques et réalistes - ils investissent à long terme et s'attendent à ce qu'il y ait de bonnes périodes, mais aussi de mauvaises. 

Au-delà des données économiques

N'oubliez pas que les données économiques publiées sont rétrospectives. Au début d'un ralentissement, les chiffres continueront d'apparaître positifs, peut-être en contradiction avec nos expériences quotidiennes, car d'anciens chiffres restent dans le calcul. De même, lorsque la croissance économique commencera à se redresser, il faudra un certain temps pour qu'elle se reflète pleinement dans les nouvelles données. Les gros titres qui annoncent "les pires chiffres depuis 30 ans" peuvent confirmer ce que nous venons de vivre, mais ne reflètent pas nécessairement les perspectives pour demain. 

L'argent liquide n'est pas forcément roi

En période de récession, il peut être très tentant de se retirer du marché boursier et d'opter pour la sécurité perçue des liquidités. Cette stratégie peut toutefois s'avérer risquée. Les marchés boursiers sont volatils, ce qui signifie que s'ils peuvent chuter rapidement, ils peuvent aussi se redresser rapidement, parfois avec peu ou pas d'avertissement. Si vous avez décidé que les actions sont la classe d'actifs qui vous convient, en les abandonnant alors que vous avez déjà subi une perte, vous risquez de ne pas en profiter lorsqu'elles commenceront enfin à se redresser. En outre, l'inflation peut éroder le pouvoir d'achat des liquidités au fil du temps. Ainsi, bien que vous soyez assuré de ne pas perdre la valeur nominale de votre argent lorsque vous investissez dans des liquidités, il ne s'agit pas d'une option "sans risque".

Privilégier la qualité

Pendant les récessions et les baisses des marchés boursiers, les sociétés établies, de haute qualité et financièrement solides ou les entreprises familiales ont tendance à mieux résister que leurs homologues plus récentes ou plus endettées. Un environnement difficile permet de séparer le bon grain de l'ivraie et les entreprises en difficulté peuvent être contraintes de réduire leurs dividendes ou de publier des déclarations commerciales négatives. La détention d'actions de qualité peut donc vous aider à surmonter une partie de la tempête. 

Évaluez votre exposition aux petites entreprises

Historiquement, en tant que classe d'actifs, les petites entreprises ont été les plus touchées par la récession. Vous devez donc être sûr de votre attitude à l'égard du risque avant de décider de prendre des positions significatives dans ces entreprises. Lorsque les choses vont bien, les petites entreprises peuvent offrir la possibilité de réaliser des gains plus importants que les grandes, mais lorsque les choses vont mal, les pertes peuvent également être beaucoup plus importantes. Si la volatilité vous rend nerveux ou si votre portefeuille est relativement petit, vous pouvez envisager de réduire votre exposition aux petites entreprises et peut-être de réinvestir dans des choix moins aventureux.

Vérifiez si vous êtes surexposé

Différents secteurs industriels ont tendance à être performants à différents stades du cycle d'investissement. En période de ralentissement économique, certaines entreprises sont moins sensibles aux effets de ce ralentissement parce que la demande reste largement intacte - par exemple, les entreprises de secteurs tels que la distribution alimentaire, les produits pharmaceutiques et les services d'utilité publique. Par conséquent, ces entreprises ont tendance à mieux résister que, par exemple, les sociétés de loisirs et les constructeurs de logements, qui dépendent de l'argent que les ménages ont à dépenser. Il vaut généralement la peine de conserver les entreprises de qualité, quels que soient les aléas à court terme, mais le moment est peut-être bien choisi pour s'assurer que l'on n'est pas surexposé à un secteur ou à une région en particulier.

Penser à long terme

Une récession est généralement définie comme deux trimestres consécutifs de croissance négative (mesurée par le produit intérieur brut ou PIB). Six mois dans la durée de vie moyenne d'un portefeuille, ce n'est pas grand-chose. Même si l'on tient compte du comportement négatif des marchés avant et après la publication de ces données, six mois, c'est peu par rapport, par exemple, à la vingtaine d'années sur laquelle nous planifions notre retraite. Si votre portefeuille continue de répondre à vos critères personnels et qu'il est bien diversifié, une récession ne devrait pas vous inciter à changer vos plans. Parfois, ne rien faire peut être la meilleure solution. En savoir plus sur la façon de commencer à investir avec peu d'expérience.

Il s'agit d'un exercice d'incendie - pas d'un incendie

Un exercice d'évacuation est une bonne chose - l'incendie ne se produira peut-être jamais, mais si le pire se produit, vous aurez au moins la certitude d'avoir pris toutes les précautions nécessaires. La véritable astuce consiste à s'assurer que vous planifiez correctement votre portefeuille dès le départ, avec l'aide d'un expert. Ensuite, en cas de ralentissement, vous pourrez rester calme et réexaminer votre situation de manière raisonnable et en toute confiance, plutôt que d'être pris de panique et d'adopter des réactions radicales et potentiellement non rentables.