Classes d'actifs - Différentes méthodes d'investissement

Les classes d'actifs sont des catégories d'investissement présentant des caractéristiques similaires et régies par les mêmes règles et réglementations. Traditionnellement, il existe trois grandes classes d'actifs : les actions, les obligations et les équivalents de trésorerie. Ces dernières années, les investisseurs en ont ajouté deux autres : les investissements alternatifs, tels que l'immobilier et les crypto-monnaies, et les matières premières.

Un portefeuille diversifié est essentiel à la réussite d'un investissement. Les différentes catégories d'actifs présentent des profils de risque et des rendements différents. En investissant de manière réfléchie dans chacune d'entre elles, vous gérez les risques d'investissement et augmentez votre potentiel de gain. Bien entendu, vous devez tenir compte de vos objectifs financiers à court et à long terme lorsque vous décidez dans quelle classe d'actifs investir.

Pour devenir un investisseur avisé, il est essentiel d'avoir un objectif financier clair associé à une classe d'actifs appropriée.

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Quelles sont les 5 principales classes d'actifs ? 

Il s'agit des cinq principales classes d'actifs :

1. Actions (stocks)

2. Titres à revenu fixe (obligations)

3. Trésorerie et équivalents de trésorerie

4. Produits de base

5. Investissements alternatifs (immobilier, etc.)

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Catégorie d'actifs des actions

L'une des formes d'investissement les plus populaires, les actions - également appelées "stocks" - sont des parts de propriété d'une société publique. Elles sont achetées sur un marché boursier et leur valeur augmente avec celle de l'entreprise au fil du temps.

Les dividendes et la négociation d'actions sont deux moyens de gagner de l'argent avec les actions. Les investisseurs reçoivent généralement des dividendes trimestriels en fonction de la rentabilité de l'entreprise. Ils peuvent également choisir de vendre leurs actions à un prix plus élevé pour réaliser un profit.

Les actions sont considérées comme des catégories d'actifs à haut risque qui produisent des rendements parmi les plus élevés. Elles sont très volatiles, ce qui dissuade les investisseurs nouveaux et peu familiers de s'y intéresser. Cependant, il existe des moyens d'investir en toute sécurité dans les actions sans s'exposer à un risque trop élevé. Vous pouvez investir indirectement dans des actions individuelles ou dans des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF). La méthode indirecte présente l'avantage d'offrir un portefeuille bien diversifié avec moins d'argent. Pour en savoir plus sur l'évaluation des actions et les ratios P/E, consultez notre autre article.

Un autre moyen de minimiser les risques lors d'un investissement en actions consiste à faire appel à un tiers qui vous aidera à gérer les incertitudes et à créer un portefeuille risque/rendement solide. En savoir plus sur les différences entre les actions et les obligations.

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Catégorie d'actifs des titres à revenu fixe

Les titres à revenu fixe sont des instruments financiers qui procurent aux investisseurs un flux de revenus réguliers. Les titres à revenu fixe les plus courants sont les obligations, que les gouvernements et les entreprises émettent pour lever des capitaux. Les obligations ont généralement une durée de 10 ans ou plus et donnent lieu à des paiements d'intérêts semestriels ou annuels.

Les titres à revenu fixe sont souvent considérés comme des investissements plus stables que les actions, car ils fournissent un flux de revenus prévisibles et les investisseurs reçoivent leur capital en premier en cas de faillite de l'émetteur. En revanche, en cas de faillite, les actionnaires ne reçoivent que ce qui reste après que tous les investisseurs en obligations ont été payés. Cependant, les obligations ont également tendance à avoir des rendements inférieurs à ceux des actions. Il est donc essentiel d'examiner attentivement votre stratégie d'investissement avant de décider d'investir dans des titres à revenu fixe. Pour obtenir un rendement maximal en investissant dans des obligations et d'autres titres à revenu fixe, les investisseurs doivent attendre la date d'échéance. Les obligations peuvent également être vendues sur les marchés secondaires, mais leur valeur est affectée par les taux d'intérêt. La valeur des obligations augmente lorsque les taux d'intérêt diminuent et diminue lorsque les taux d'intérêt augmentent. Les investisseurs peuvent vendre des obligations à tout moment, mais ils subissent une perte par rapport à la valeur nominale si, pendant la période de détention, les taux d'intérêt ont augmenté.   

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Trésorerie et équivalents de trésorerie

Les classes d'actifs de trésorerie sont généralement composées de liquidités, d'équivalents de liquidités et de dépôts à court terme. La caractéristique commune de cette classe d'actifs est la liquidité. Les investisseurs peuvent rapidement convertir ces actifs en devises pour n'importe quel usage. Cette caractéristique est importante si vous devez réaffecter rapidement vos fonds à d'autres opportunités d'investissement ou si vous prévoyez des achats financiers importants. En raison de leur grande liquidité, les liquidités sont les moins rémunératrices des différentes catégories d'actifs. En fait, dans certains cas, les taux d'inflation peuvent dépasser leurs taux de rendement.

Les bons du Trésor, les obligations d'État à court terme et les billets de trésorerie sont des exemples d'actifs liquides. Il s'agit de titres de créance dont l'échéance est inférieure ou égale à un an. S'il est vrai que l'argent liquide est roi, il n'est pas conseillé d'investir principalement dans des liquidités. N'investissez qu'une petite partie dans cette classe d'actifs lorsque vous diversifiez votre portefeuille. Dans l'idéal, cette part devrait suffire à financer les projets financiers à court terme.

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Classe d'actifs des matières premières

Les matières premières sont des produits physiques, tels que les produits agricoles ou les ressources naturelles, qui sont achetés et échangés en vrac pour produire d'autres biens et services. En raison de leur nature en vrac, les entreprises sont les investisseurs habituels qui utilisent cette classe d'actifs. 

Il existe plusieurs façons d'ajouter des matières premières à votre portefeuille d'investissement. La plus courante consiste à utiliser des contrats à terme, un instrument d'investissement qui détermine la date future à laquelle les marchandises seront disponibles et en fixe le prix. 

Les investisseurs individuels peuvent également utiliser les pools de matières premières, tels que les ETP (exchange-traded products) et les fonds communs de placement spécialement conçus à cet effet. Dans ce cas, vous ne possédez pas une part de l'actif et vous ne négociez que les droits d'acheter et de vendre l'actif sur une courte période. 

Cet investissement est très risqué et il est conseillé aux investisseurs débutants d'envisager d'autres classes d'actifs. En outre, sans une connaissance suffisante des prix du marché des matières premières, il sera difficile d'investir dans cette classe d'actifs.

Classe d'actifs des investissements alternatifs

Outre celles décrites ci-dessus, il existe de nombreuses autres classes d'actifs telles que l'immobilier, les matières premières et les crypto-monnaies. Celles-ci sont classées comme des actifs d'investissement alternatifs car elles ne font pas partie des types d'investissements traditionnels.

Un investissement immobilier consiste à acheter des biens tels que des bâtiments, des terrains, des immeubles commerciaux ou des logements locatifs dans le but de générer des profits par le biais de la location ou de la revente à une valeur de marché plus élevée, comme dans le cas des maisons retournées. Les investissements immobiliers produisent généralement des gains élevés, mais comportent également des risques importants, tels que la dévaluation du marché immobilier. Pour devenir un investisseur immobilier avisé, vous devez faire preuve de diligence raisonnable et comprendre le marché actuel. 

Les objets de collection sont un autre exemple d'actifs d'investissement alternatifs. Ces actifs conservent leur valeur au fil du temps et sont hautement négociables. Les objets de collection peuvent être des œuvres d'art ou des bijoux, et les investisseurs les achètent généralement directement.

Les crypto-monnaies constituent aujourd'hui un investissement alternatif très en vogue. Il s'agit de monnaies numériques comme le bitcoin, dont les transactions sont régies par la technologie blockchain. Elles sont considérées comme une forme de financement alternative aux monnaies fiduciaires traditionnelles. Il existe des milliers de crypto-monnaies, et il peut être intimidant de choisir celle dans laquelle investir. Cependant, le marché des crypto-monnaies est très volatil et certains investisseurs traditionnels restent sceptiques quant à sa viabilité. Mais le fait de voir des personnalités célèbres comme Elon Musk investir dans les crypto-monnaies convainc la plupart d'entre eux de les considérer comme un investissement alternatif.

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Différentes approches d'investissement

Tout comme il existe différentes classes d'actifs, il existe également différentes stratégies d'investissement adaptées à la situation financière et aux objectifs de l'investisseur. Il est important d'élaborer une stratégie d'investissement avant d'investir dans une classe d'actifs afin de minimiser les risques et de maximiser les rendements. Une stratégie d'investissement doit être basée sur le profil de risque de l'investisseur, ses connaissances financières et ses objectifs d'investissement.

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Investissement actif et investissement passif

L'investissement actif consiste à négocier fréquemment une catégorie d'actifs afin d'en tirer le plus grand profit possible. Cette stratégie est généralement appliquée aux actions, en observant le marché boursier, en achetant lorsque le prix est bas et en vendant lorsque le prix est élevé. Cette stratégie d'investissement nécessite souvent une analyse technique, qui consiste à comprendre les mouvements du marché. Le choix du moment est crucial car les investisseurs doivent battre le marché.

L'investissement actif est idéal pour les jeunes investisseurs qui peuvent faire des investissements plus risqués en profitant des conditions volatiles du marché. Il est également idéal pour les investisseurs qui peuvent consacrer du temps et des ressources à l'observation et à l'analyse du marché afin de savoir quand prendre la bonne décision.

Vous pouvez également déléguer l'investissement actif à un gestionnaire de portefeuille ou de fonds en qui vous avez confiance. 

En revanche, l'investissement passif s'adresse aux investisseurs qui ont une plus grande aversion pour le risque et qui investissent à long terme. Les investisseurs passifs n'ont pas le temps de suivre le marché et créent plutôt des portefeuilles basés sur un indice de marché. Ils n'hésitent pas à conserver leurs actions pendant de longues périodes afin de donner à l'indice de marché le temps d'équilibrer la volatilité caractéristique des transactions à court terme. Les rendements et les coûts de transaction sont inférieurs à ceux de l'investissement actif. Les investisseurs qui suivent cette approche achètent souvent des ETF. 

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Investissement de croissance et investissement de valeur

L'investissement de croissance se concentre sur les entreprises ayant de solides perspectives d'expansion. Ces entreprises se développent rapidement et devraient continuer à le faire. Les actions de croissance étant généralement plus chères que les autres types d'actions, les investisseurs en croissance doivent être prêts à payer une prime pour leurs actions. Cela peut entraîner des risques plus élevés et des récompenses potentielles plus importantes.

L'investissement de croissance est idéal pour les investisseurs qui comprennent les tendances et peuvent prédire avec certitude les performances des entreprises. Il exige une plus grande tolérance au risque, car les investisseurs parient sur des entreprises qui n'ont pas forcément fait leurs preuves. Les actions de croissance ont également tendance à être plus volatiles que d'autres types d'investissements.

D'autre part, les investisseurs "value" se concentrent sur la recherche d'entreprises sous-évaluées par le marché. Ils recherchent des sociétés dont les fondamentaux sont solides et qui se négocient avec une décote par rapport à leur valeur intrinsèque. Les investisseurs de style valeur adoptent souvent une approche plus patiente, car ils peuvent avoir besoin d'attendre que le marché rattrape la valeur réelle des actions. Toutefois, cette patience peut s'avérer payante avec des rendements supérieurs à la moyenne au fil du temps.

L'investissement axé sur la valeur est souvent considéré comme une approche plus conservatrice, car les investisseurs investissent généralement dans des sociétés établies ayant un historique de rentabilité. Toutefois, les actions de valeur peuvent également être volatiles et il n'y a aucune garantie qu'elles atteignent leur plein potentiel. Les investisseurs "value" sont des investisseurs patients qui recherchent des gains à long terme et qui sont prêts à conserver leurs actions même lorsque le marché traverse une période de baisse.

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Les différents instruments d'investissement

Dans le passé, les instruments d'investissement se limitaient aux actions et aux obligations. Aujourd'hui, d'autres instruments d'investissement sont à la disposition de tout investisseur désireux de diversifier son portefeuille. Les instruments d'investissement, également appelés instruments financiers, sont des contrats qui donnent naissance à des actifs financiers.

Les actifs financiers sont tout droit contractuel de recevoir de l'argent ou un autre actif financier de la part d'une autre partie. Les instruments financiers peuvent prendre de nombreuses formes différentes, mais ils appartiennent tous à l'une des deux grandes catégories suivantes : les instruments de dette et les instruments de capitaux propres.

Les instruments de dette comprennent les obligations et les prêts, tandis que les instruments de capitaux propres comprennent les actions et les options. Chaque type d'instrument financier a ses propres caractéristiques, mais tous peuvent être échangés sur les marchés financiers. Les instruments financiers constituent une part importante de l'économie mondiale et jouent un rôle vital en facilitant les flux de capitaux entre les investisseurs et les entreprises.

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Stocks

Les actions sont des instruments de capitaux propres qui représentent la propriété d'une entreprise et offrent les rendements d'investissement les plus élevés. Elles présentent également le risque d'investissement le plus élevé, car les actions sont sujettes à la volatilité du marché. Toutefois, un portefeuille diversifié doit contenir suffisamment d'actions en fonction de l'âge de l'investisseur. Avec l'âge, les conseillers financiers recommandent de réduire la part des actions dans le portefeuille. Lisez la suite pour savoir comment reconnaître les conseillers financiers douteux.

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Obligations

Une obligation est un investissement par emprunt dans lequel un investisseur prête de l'argent à une entité (généralement une entreprise ou un gouvernement) qui emprunte les fonds pour une période définie à un taux d'intérêt variable ou fixe. Les investisseurs achètent des obligations pour obtenir des liquidités supplémentaires, car les paiements d'intérêts sont effectués périodiquement, ce qui assure un flux de revenus prévisibles. Cette solution est conseillée aux investisseurs qui recherchent des flux de revenus réguliers pendant leur retraite.

Les obligations sont des instruments à faible risque car elles ont tendance à être plus stables et prévisibles. Cependant, elles comportent certains risques. Le risque le plus courant associé aux obligations est le risque de taux d'intérêt. Si les taux d'intérêt augmentent, le prix des obligations baisse ; si les taux d'intérêt baissent, le prix des obligations augmente. En outre, il existe un risque de crédit, c'est-à-dire le risque que l'émetteur n'effectue pas les paiements d'intérêts ou de capital.

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Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont un type d'instrument d'investissement qui permet aux petits investisseurs de mettre leur argent en commun et de bénéficier de l'expertise d'un gestionnaire de fonds professionnel. Ce dernier investit ensuite l'argent dans un portefeuille diversifié d'actifs, notamment des actions, des obligations et d'autres titres. L'un des principaux avantages des fonds communs de placement est qu'ils offrent une diversification. En investissant dans un fonds, les investisseurs sont exposés à un large éventail d'actifs, ce qui peut contribuer à atténuer les risques.

En outre, les fonds communs de placement offrent de la liquidité, c'est-à-dire la possibilité de reconvertir l'actif en liquidités rapidement et à un prix équitable. Il s'agit d'une considération importante pour les investisseurs qui peuvent avoir besoin d'accéder à leur argent de manière inattendue. Les fonds communs de placement sont également d'excellents instruments d'investissement pour des objectifs financiers à long terme tels que l'achat d'une maison ou la retraite.

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Fonds négociés en bourse (ETF)

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des instruments d'investissement qui détiennent plusieurs actifs, tels que des actions, des obligations ou des matières premières. Ils sont négociés en bourse comme des actions, offrant aux investisseurs une exposition à un large éventail de classes d'actifs différentes pour les aider à diversifier leurs portefeuilles. Les ETF sont généralement plus abordables que les fonds communs de placement traditionnels, car ils ont des ratios de dépenses plus faibles et offrent une plus grande flexibilité puisqu'ils peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée. Pour ces raisons, les ETF deviennent des instruments d'investissement de plus en plus populaires.

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Fonds de placement immobilier (FPI)

Les fonds de placement immobilier (FPI) sont une méthode alternative d'investissement dans des biens immobiliers rentables tels que des complexes commerciaux, des locations de vacances, des hôtels, etc. Elles fonctionnent comme des fonds communs de placement qui versent régulièrement des dividendes. Ils sont très liquides, contrairement à leurs équivalents physiques, et constituent un excellent moyen d'ajouter un instrument d'investissement à haut rendement à votre portefeuille. 

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Futures 

Les contrats à terme sont des accords contractuels d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date future. Une bourse standardise les contrats à terme afin de garantir la prévisibilité des contrats et la liquidité du marché. Les conditions du contrat, y compris le prix de l'actif sous-jacent, sont fixées au moment de l'achat.

Les contrats à terme peuvent être utilisés dans le cadre de stratégies d'investissement à court ou à long terme. Certains investisseurs utilisent les contrats à terme pour tirer parti des variations de prix à court terme de l'actif sous-jacent, tandis que d'autres peuvent conserver une position pendant des mois, voire des années.

Les contrats à terme les plus courants concernent les matières premières, telles que les produits agricoles, les métaux précieux et l'énergie. Cependant, les contrats à terme sont également utilisés pour des instruments financiers tels que les obligations, les devises et les indices boursiers.

Les contrats à terme permettent aux investisseurs de protéger leurs placements contre le risque de prix ou de spéculer sur l'évolution du prix de l'actif sous-jacent. C'est également un moyen de s'exposer aux mouvements de prix sur certains des marchés les plus populaires au monde. En fonction de votre stratégie d'investissement, ces contrats peuvent constituer de bonnes options d'investissement. Les contrats étant standardisés, ils sont relativement faciles à négocier. En outre, comme le prix est fixé au moment de l'achat, il n'y a pas lieu de s'inquiéter du timing du marché. Toutefois, si le prix de l'actif sous-jacent évolue à l'inverse de ce qui était prévu, il y a un risque de perte.

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Produits structurés

Les produits structurés sont des instruments d'investissement qui combinent les caractéristiques des investissements traditionnels, tels que les actions et les obligations, et des produits dérivés. Grâce à cette structure hybride, les investisseurs peuvent bénéficier de plusieurs avantages, notamment des rendements potentiels plus élevés, un risque plus faible et une plus grande flexibilité. Par exemple, un type courant de produit structuré est l'obligation convertible inversée, qui verse des paiements d'intérêts périodiques comme une obligation, mais qui permet également à l'investisseur de participer au potentiel de hausse de l'action sous-jacente.

Cela peut s'avérer particulièrement utile en période de volatilité des marchés, lorsque les investissements traditionnels risquent d'être moins performants. En outre, les produits structurés peuvent être personnalisés pour répondre aux besoins spécifiques des investisseurs, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs peu enclins au risque qui cherchent des moyens de protéger et de faire fructifier leur patrimoine.

Faire les bons investissements

En matière d'investissement, il existe différentes catégories d'actifs. Chaque classe d'actifs comporte son propre ensemble de risques et de bénéfices. Il est donc important d'examiner attentivement les options qui s'offrent à vous avant de prendre une décision. En fin de compte, le meilleur point d'entrée pour un investissement dépendra de votre stratégie d'investissement. Nous avons rassemblé pour vous des informations sur les raisons pour lesquelles vous devriez commencer à investir.

Un autre élément à prendre en compte est le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre. Chaque forme d'investissement comporte ses propres risques. Les investissements à haut rendement impliquent des risques élevés, tandis que les investissements à faible risque impliquent des rendements plus faibles. Il faut également tenir compte du risque de contrepartie, c'est-à-dire de la possibilité que l'émetteur de l'action ou de l'obligation fasse faillite. Toutefois, il existe de nombreuses façons d'atténuer ces risques, notamment en investissant dans des fonds et des ETF, qui ne sont pas affectés par la faillite d'une entreprise. 

Investir peut sembler un processus intimidant, mais cela ne devrait pas être le cas. Avec un conseiller de confiance, vous pouvez prendre les bonnes décisions d'investissement qui correspondent à vos objectifs et à vos besoins personnels. 

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